ประเภท ของ ตัวเลือก กลยุทธ์ การซื้อขาย

4 กลยุทธ์การซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้งานร่วมกันการซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริงคือการซื้อขายหลักทรัพย์จากการเคลื่อนไหวในระยะสั้นเพื่อหาผลกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นระยะสั้น ความคิดที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้งานอยู่แตกต่างจากกลยุทธ์ในระยะยาวการซื้อและถือ กลยุทธ์การซื้อ - ขายถือเป็นความคิดที่แสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระยะยาวจะมีน้ำหนักเกินกว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นและด้วยเหตุนี้การเคลื่อนไหวในระยะสั้นจึงควรเพิกเฉย ผู้ค้าที่ใช้งานอยู่ในมืออื่น ๆ เชื่อว่าการเคลื่อนไหวระยะสั้นและการจับภาพแนวโน้มตลาดเป็นที่ที่ผลกำไรจะทำ มีวิธีการต่างๆที่ใช้ในการบรรลุกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้งานซึ่งแต่ละสภาพแวดล้อมของตลาดมีความเหมาะสมและความเสี่ยงที่มีอยู่ในกลยุทธ์ ต่อไปนี้เป็นสี่ประเภทที่พบมากที่สุดของการซื้อขายที่ใช้งานอยู่และต้นทุนในตัวของแต่ละกลยุทธ์ (การซื้อขายที่ใช้งานเป็นกลยุทธ์ที่นิยมสำหรับผู้ที่พยายามจะเอาชนะค่าเฉลี่ยของตลาดหากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูวิธีปฏิบัติงานให้ดียิ่งขึ้น) 1. การซื้อขายวันซื้อขายวันอาจเป็นรูปแบบการซื้อขายที่มีชื่อเสียงมากที่สุด มักเป็นนามแฝงสำหรับการค้าขายที่ใช้งานอยู่ วันซื้อขายตามชื่อของมันหมายถึงเป็นวิธีการในการซื้อและขายหลักทรัพย์ภายในวันเดียวกัน ตำแหน่งจะถูกปิดภายในวันเดียวกับที่ถ่ายและไม่มีตำแหน่งใด ๆ ค้างคืน โดยปกติการซื้อขายประจำวันจะกระทำโดยผู้ค้ามืออาชีพเช่นผู้เชี่ยวชาญหรือผู้จัดทำตลาด อย่างไรก็ตามการค้าขายทางอิเล็กทรอนิกส์ได้เปิดแนวทางนี้ให้แก่ผู้ค้ารายใหม่ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่กลยุทธ์การซื้อขายวันสำหรับผู้เริ่มต้น) บางคนพิจารณาการซื้อขายตำแหน่งเป็นกลยุทธ์การซื้อและถือและไม่ใช่การซื้อขายที่ใช้งานอยู่ อย่างไรก็ตามการซื้อขายตำแหน่งเมื่อทำโดยผู้ค้าขั้นสูงอาจเป็นรูปแบบการซื้อขายที่ใช้งานได้ การซื้อขายตำแหน่งใช้แผนภูมิระยะยาว - ทุกที่ตั้งแต่รายวันถึงรายเดือน - ร่วมกับวิธีการอื่น ๆ เพื่อกำหนดทิศทางของทิศทางตลาดปัจจุบัน การค้าประเภทนี้อาจใช้เวลาหลายวันเป็นเวลาหลายสัปดาห์และบางครั้งอาจนานขึ้นอยู่กับแนวโน้ม ผู้ค้าเทรนด์มองหาจุดสูงสุดที่สูงขึ้นต่อเนื่องหรือต่ำกว่าที่สูงขึ้นเพื่อกำหนดแนวโน้มความมั่นคง โดยการกระโดดขึ้นและขี่คลื่นผู้ค้าเทรนด์จะได้รับประโยชน์จากทั้งการขึ้นและลงของการเคลื่อนไหวของตลาด ผู้ค้าเทรนด์มุ่งมั่นที่จะกำหนดทิศทางของตลาด แต่ก็ไม่ได้พยายามคาดการณ์ระดับราคาใด ๆ โดยปกติผู้ค้าเทรนด์จะกระโดดข้ามเทรนด์หลังจากที่ได้สร้างตัวเองขึ้นมาและเมื่อมีการแบ่งแนวโน้มพวกเขามักจะออกจากตำแหน่ง ซึ่งหมายความว่าในช่วงที่มีความผันผวนของตลาดสูงการซื้อขายเทรนด์จะยากขึ้นและตำแหน่งโดยทั่วไปลดลง เมื่อแบ่งแนวโน้มผู้ค้าแกว่งมักจะได้รับในเกม ในตอนท้ายของแนวโน้มมักมีความผันผวนของราคาบางอย่างเนื่องจากแนวโน้มใหม่ ๆ พยายามสร้างตัวเอง ผู้ค้าแกว่งซื้อหรือขายตามความผันผวนของราคาที่เกิดขึ้น Swing trades มักจัดขึ้นมานานกว่าวัน แต่มีระยะเวลาสั้นกว่าแนวโน้มการซื้อขาย พ่อค้าแกว่งมักจะสร้างชุดของกฎการซื้อขายขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือพื้นฐานเหล่านี้กฎการซื้อขายหรือขั้นตอนวิธีการได้รับการออกแบบเพื่อระบุเมื่อซื้อและขายการรักษาความปลอดภัย ในขณะที่อัลกอริทึมการซื้อขายแบบแกว่งไม่จำเป็นต้องแม่นยำและทำนายยอดหรือหุบเขาของการเคลื่อนไหวของราคาก็จำเป็นต้องมีตลาดที่เคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวหรืออีกทางหนึ่ง ตลาดที่มีขอบเขตหรือด้านข้างเป็นความเสี่ยงสำหรับผู้ค้าที่แกว่งไปมา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขายแกว่งดูบทนำของเราเพื่อ Swing Trading) 4. Scalping Scalping เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่รวดเร็วที่สุดที่ใช้โดย traders ที่ใช้งานอยู่ ซึ่งรวมถึงการใช้ช่องว่างด้านราคาต่างๆที่เกิดจากการแพร่กระจาย Bidask และการไหลของคำสั่งซื้อ กลยุทธ์โดยทั่วไปทำงานโดยการแพร่กระจายหรือซื้อที่ราคาเสนอซื้อและขายในราคาที่ต้องการได้รับความแตกต่างระหว่างสองจุดราคา Scalpers พยายามที่จะดำรงตำแหน่งของพวกเขาในช่วงเวลาสั้น ๆ ซึ่งจะเป็นการลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับยุทธศาสตร์ นอกจากนี้ scalper ไม่พยายามใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่หรือย้ายไดรฟ์ข้อมูลที่มีขนาดใหญ่แทนที่จะใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนย้ายเล็ก ๆ ที่เกิดขึ้นบ่อย ๆ และย้ายไดรฟ์ข้อมูลที่มีขนาดเล็กลงบ่อยขึ้น เนื่องจากระดับของกำไรต่อการซื้อขายมีน้อย scalpers มองหาตลาดสภาพคล่องมากขึ้นเพื่อเพิ่มความถี่ของการค้าของพวกเขา และแตกต่างจากพ่อค้าแกว่งตัว scalpers เช่นตลาดที่เงียบสงบที่ arent แนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวราคาอย่างฉับพลันเพื่อให้พวกเขาอาจจะทำให้การแพร่กระจายซ้ำแล้วซ้ำอีกในราคาที่ประมูลเดียวกัน (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้งานนี้อ่าน Scalping: Small Quick Profits สามารถเพิ่มได้) ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นกับกลยุทธ์การซื้อขายมีเหตุผลที่กลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้งานอยู่เพียงครั้งเดียว ไม่เพียง แต่มีบ้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ภายในบ้านเท่านั้นจะช่วยลดค่าใช้จ่ายในการซื้อขายด้วยความถี่สูง แต่ยังช่วยให้การดำเนินการทางการค้าดียิ่งขึ้น ค่าคอมมิชชั่นต่ำและการดำเนินการที่ดีขึ้นเป็นองค์ประกอบสองประการที่ช่วยเพิ่มศักยภาพในการทำกำไรของกลยุทธ์ นอกเหนือจากข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์แล้วการซื้อฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ที่สำคัญจะต้องใช้กลยุทธ์เหล่านี้ให้สำเร็จ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ทำให้การใช้งานและการทำกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีผลต่อการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นไปในทางที่ค่อนข้าง จำกัด สำหรับผู้ค้ารายย่อยแม้ว่าจะไม่สามารถใช้งานร่วมกันได้ทั้งหมด ผู้ค้าที่ใช้งานอยู่สามารถใช้กลยุทธ์ดังกล่าวได้หลายกลยุทธ์ อย่างไรก็ตามก่อนที่จะตัดสินใจเลือกกลยุทธ์เหล่านี้จะต้องมีการสำรวจและพิจารณาความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่เทคนิคการจัดการความเสี่ยงสำหรับผู้ค้าที่ใช้งานอยู่) ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากผลกำไรจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การเสนอขายหุ้นหรือไอพีโอมักจะออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีอายุน้อยกว่าที่แสวงหา อัตราส่วนหนี้สิน DebtEquity Ratio คืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดอัตราส่วนหนี้สินของ บริษัท หรืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดแต่ละบุคคล ประเภทของโครงสร้างการชดเชยที่ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักใช้ในส่วนของค่าตอบแทนที่เป็นผลการปฏิบัติงานตาม 10 กลยุทธ์ตัวเลือกที่จะรู้บ่อยเกินไปผู้ค้าจะเข้าสู่เกมตัวเลือกด้วยความเข้าใจเล็กน้อยหรือไม่มีเลยว่ามีตัวเลือกกี่กลยุทธ์ที่สามารถจำกัดความเสี่ยงได้ และเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ด้วยความพยายามเล็กน้อย แต่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้วิธีใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นและพลังเต็มรูปแบบของตัวเลือกเป็นรถการค้า ด้วยเหตุนี้เราได้รวบรวมสไลด์โชว์นี้ไว้ซึ่งเราหวังว่าจะทำให้ช่วงการเรียนรู้สั้นลงและชี้ไปในทิศทางที่ถูกต้อง บ่อยครั้งที่ผู้ค้าเข้าสู่เกมตัวเลือกด้วยความเข้าใจเล็กน้อยหรือไม่มีเลยว่ามีตัวเลือกกี่กลยุทธ์เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ด้วยความพยายามเล็กน้อย แต่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้วิธีใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นและพลังเต็มรูปแบบของตัวเลือกเป็นรถการค้า ด้วยเหตุนี้เราได้รวบรวมสไลด์โชว์นี้ไว้ซึ่งเราหวังว่าจะทำให้ช่วงการเรียนรู้สั้นลงและชี้ไปในทิศทางที่ถูกต้อง 1. Called Call นอกเหนือจากการซื้อตัวเลือกการโทรแบบเปลือยกายคุณยังสามารถมีส่วนร่วมในการโทรแบบครอบคลุมหรือกลยุทธ์การซื้อ - ในกลยุทธ์นี้คุณจะซื้อสินทรัพย์ทันทีและพร้อมกันเขียน (หรือขาย) ตัวเลือกการโทรบนเนื้อหาเดียวกันเหล่านั้น ปริมาณสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของควรเท่ากับจำนวนสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้ตัวเลือกการโทร นักลงทุนมักจะใช้ตำแหน่งนี้เมื่อมีสถานะระยะสั้นและมีความเห็นเป็นกลางเกี่ยวกับสินทรัพย์และกำลังมองหาเพื่อสร้างผลกำไรเพิ่มเติม (ผ่านการรับเบี้ยประกันภัยรับ) หรือป้องกันการลดลงของมูลค่าทรัพย์สินอ้างอิง (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดอ่านกลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมสำหรับตลาดที่กำลังล่มสลาย) 2. แต่งงานกับคู่สมรสในกลยุทธ์การหาคู่สมรสนักลงทุนที่ซื้อ (หรือเป็นเจ้าของ) สินทรัพย์เฉพาะ (เช่นหุ้น) ซื้อพร้อมกัน จำนวนหุ้นที่เท่ากัน นักลงทุนจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อราคาสินทรัพย์ปรับตัวลงและต้องการป้องกันตัวเองจากการขาดทุนระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น กลยุทธ์นี้มีลักษณะเป็นหลักประกันเช่นเดียวกับนโยบายการประกันและกำหนดให้มีการปรับลดราคาสินทรัพย์ลง 3. Bull Call Spread ในรูปแบบการแพร่กระจายของการเรียกโทรวัวนักลงทุนจะซื้อตัวเลือกการโทรในราคาที่เฉพาะเจาะจงและขายจำนวนการโทรที่เท่ากันที่ a. ราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้น ตัวเลือกการโทรทั้งสองจะมีเดือนหมดอายุและสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน กลยุทธ์การแพร่กระจายตามแนวตั้งประเภทนี้มักใช้เมื่อนักลงทุนรั้นและคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง (เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมอ่านวัวแนวตั้งและการกระจายเครดิตหมี) 4. Bear Put Spread หมีวางกลยุทธ์การแพร่กระจายเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของการแพร่กระจายตามแนวตั้งเช่นการแพร่กระจายการโทรวัว ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะซื้อตัวเลือกการขายในราคาที่เฉพาะเจาะจงและขายจำนวนเท่ากันในราคาที่ตีราคาลดลง ทั้งสองตัวเลือกจะเป็นสินทรัพย์หลักเดียวกันและมีวันหมดอายุเหมือนกัน วิธีนี้ใช้เมื่อผู้ประกอบการค้าส่งออกและคาดว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง มีทั้งกำไร จำกัด และความสูญเสียที่ จำกัด 5. การป้องกันคอยุทธศาสตร์การป้องกันปลอกจะดำเนินการโดยการซื้อตัวเลือกการวางเงินที่ไม่อยู่ในมือและเขียนข้อความที่ไม่อยู่ในขอบเขต - ตัวเลือกการเรียกเก็บเงินแบบโมไบล์ในเวลาเดียวกันสำหรับเนื้อหาต้นแบบเดียวกัน (เช่นหุ้น) กลยุทธ์นี้มักใช้โดยนักลงทุนหลังจากที่ตำแหน่งที่ยาวนานในหุ้นมีการเติบโตอย่างมาก ด้วยวิธีนี้นักลงทุนสามารถล็อกกำไรได้โดยไม่ต้องขายหุ้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ประเภทนี้ดูอย่าลืมปลอกคอป้องกันของคุณและวิธีการป้องกันคอลลาเจน) 6 Long Straddle กลยุทธ์การเลือกคราดที่ยาวนานคือเมื่อนักลงทุนซื้อทั้งการโทรและเลือกตัวเลือกด้วยราคาการตีเดียวกัน สินทรัพย์และวันหมดอายุพร้อมกัน นักลงทุนมักจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อเขาหรือเธอเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหวได้มาก แต่ไม่แน่ใจว่าทิศทางใดที่จะมีการเคลื่อนไหว กลยุทธ์นี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถรักษากำไรได้ไม่ จำกัด ในขณะที่การสูญเสียจะ จำกัด เฉพาะต้นทุนของสัญญาทั้งสองสัญญา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้อ่านกลยุทธ์ด้านการตอกตะปู (Straddle Strategy) เป็นวิธีง่าย ๆ ในการทำการตลาดเป็นกลาง) 7. Long Strangle ในรูปแบบตัวเลือกที่ต้องใช้คอยาวนักลงทุนจะซื้อและเลือกตัวเลือกที่มีระยะเวลาครบกำหนดเดียวกันและสินทรัพย์อ้างอิง ราคาการทับซ้อนกันโดยทั่วไปจะต่ำกว่าราคาการประท้วงของตัวเลือกการโทรและตัวเลือกทั้งสองจะหมดไป นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้เชื่อว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ แต่ไม่แน่ใจในทิศทางการย้ายที่จะใช้ การสูญเสียถูก จำกัด ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกทั้งสอง strangles มักจะมีราคาไม่แพงกว่าคร่อมเพราะตัวเลือกที่จะซื้อออกมาจากเงิน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Get A Strong Hold On Profit With Strangles) 8. Butterfly Spread กลยุทธ์ทั้งหมดจนถึงจุดนี้จำเป็นต้องมีการรวมกันของสองตำแหน่งหรือสัญญาต่างๆกัน ในกลยุทธ์ตัวเลือกการแพร่กระจายของผีเสื้อผู้ลงทุนจะรวมทั้งกลยุทธ์การแพร่กระจายวัวและกลยุทธ์การแพร่กระจายหมีและใช้ราคาตีราคาอื่น ๆ สามราคา ตัวอย่างเช่นการแพร่กระจายของผีเสื้อชนิดหนึ่งจะเกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกหนึ่งตัวในราคาที่ต่ำที่สุด (สูงที่สุด) ในขณะที่ขายตัวเลือกการโทร (call) สองตัวในราคาที่สูงขึ้น (ต่ำกว่า) และจากนั้นหนึ่งครั้งล่าสุด ในราคาที่สูงกว่า (ต่ำกว่า) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้โปรดอ่านการตั้งค่ากับดักผลกำไรด้วย Butterfly Spreads) 9. Iron Condor กลยุทธ์ที่น่าสนใจยิ่งคือ condor i ron ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนพร้อมกันในฐานะยาวและสั้นในสองกลยุทธ์ที่แตกต่างกันรัดคอ คอนเดนเซอร์เหล็กเป็นกลยุทธ์ที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งแน่นอนว่าต้องใช้เวลาในการเรียนรู้และปฏิบัติเพื่อควบคุม (เราขอแนะนำให้อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้ใน Take Flight With Condor เหล็กคุณควรฝูงเหล็กแร้งและลองใช้กลยุทธ์สำหรับตัวคุณเอง (ปราศจากความเสี่ยง) โดยใช้ Investopedia Simulator) 10. Iron Butterfly กลยุทธ์ทางเลือกสุดท้ายที่เราจะแสดงให้เห็น นี่คือผีเสื้อเหล็ก ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะรวมทั้งคราดยาวหรือสั้นกับการซื้อพร้อมกันหรือการขายของการบีบคอ แม้ว่าจะคล้ายกับการแพร่กระจายของผีเสื้อ กลยุทธ์นี้แตกต่างกันเพราะใช้ทั้งการโทรและการวางเมื่อเทียบกับหนึ่งหรืออีกนัยหนึ่ง กำไรและขาดทุนทั้งคู่มีข้อ จำกัด อยู่ในช่วงเฉพาะขึ้นอยู่กับราคาการตีราคาของตัวเลือกที่ใช้ นักลงทุนมักจะใช้ทางเลือกที่ไม่ต้องเสียเงินเพื่อลดต้นทุนและลดความเสี่ยง (เพื่อทำความเข้าใจกลยุทธ์นี้มากขึ้นโปรดอ่านกลยุทธ์ Iron Butterfly Option คืออะไร) บทความที่เกี่ยวข้องประเภทภาษีที่เรียกเก็บจากผลกำไรที่เกิดจากบุคคลและองค์กร กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การเสนอขายหุ้นหรือไอพีโอมักจะออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีอายุน้อยกว่าที่แสวงหา อัตราส่วนหนี้สิน DebtEquity Ratio คืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดอัตราส่วนหนี้สินของ บริษัท หรืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดแต่ละบุคคล ประเภทของโครงสร้างการชดเชยที่ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักใช้ในส่วนของค่าตอบแทนที่เป็นผลมาจากการปฏิบัติตามโปรดดูที่การโพสต์ต้นฉบับที่นี่: กลยุทธ์การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีกลยุทธ์ประเภทต่างๆเมื่อพูดถึงการซื้อขายโดยใช้ตัวเลือก เราจะพูดถึงกลยุทธ์การแพร่กระจายและการรวมกันเพียงไม่กี่แห่งในโพสต์นี้ สัญกรณ์: กลยุทธ์การแพร่กระจายสามารถมีตัวเลือกที่มีราคาการตีราคาแตกต่างกัน ให้คณิตศาสตร์ mathX คณิตศาสตร์ mathX และคณิตศาสตร์ mathX เป็นราคานัดหยุดงานของสัญญาที่ mathX le X le X math ให้ mathTmath เป็นเวลาที่หมดอายุ Spread โทรโกลด์: ตัวเลือกการโทรแบบยาวพร้อมราคาตีราคาต่ำตัวเลือกการโทรแบบสั้นพร้อมราคาตีราคาสูง นี่คือการดำเนินการหากผู้ประกอบการค้าเป็นรั้นและคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเหนือ mathX คณิตศาสตร์ แต่ไม่ถึง mathX คณิตศาสตร์ นี่คือการเรียกการแพร่กระจายของ Bull Call เนื่องจากผู้ประกอบการค้าปลีกรั้นและกำลังใช้ตัวเลือกการโทร พิจารณาการโทรที่มีค่าเบี้ยประกันภัย 7 และต่ำลง 40 และการโทรอื่น ๆ ที่มีเบี้ยประกันภัย 3 และสูงตี 60 การรวมกันของเหล่านี้จะผลิตเส้นโค้ง PnL ต่อไปนี้ เส้นสีเขียวแสดงถึงการแพร่กระจาย PnL Spread ของ Bear Call: ตัวเลือกการโทรแบบ Short Call พร้อมราคาที่ตํ่าราคา Call Option Long Call ราคาสูง นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการแพร่กระจายของการเรียกโทรวัวและด้วยเหตุนี้กลยุทธ์การยุบ การกระจายหุ้นแบร์: ตัวเลือกการขายแบบ Long put ด้วยราคาการตีราคาสูงตัวเลือกการขายแบบสั้นพร้อมราคาตีราคาต่ำ และคาดว่าราคาจะลดลงต่ำกว่าคณิตศาสตร์ mathX แต่ไม่ถึง mathX คณิตศาสตร์พิจารณาใส่กับพรีเมี่ยมของ 7 และการนัดหยุดงานสูง 60 และอื่นใส่กับพรีเมี่ยมของ 3 และต่ำตี 40 การรวมกันของเหล่านี้จะผลิต เส้นโค้ง PnL ต่อไปนี้ เส้นสีเขียวแสดงถึงการแพร่กระจาย PnL การกระจายตัวของบูลด์: ตัวเลือกการขายสั้น ๆ และราคาตีราคาสูงตัวเลือกการขายแบบ Long put ด้วยราคาตีราคาต่ำ นี่คือตรงข้ามของหมีวางกระจายและด้วยเหตุนี้กลยุทธ์รั้น การแพร่กระจายของผีเสื้อ: ตัวเลือกการโทรแบบยาวและราคาตีราคาต่ำตัวเลือกการโทรแบบยาวพร้อมราคาการโทรที่สูง นี่คือการดำเนินการโดยพ่อค้าถ้าเขาคาดว่ามูลค่าสินทรัพย์จะใกล้เคียงกับ mathX คณิตศาสตร์ คณิตศาสตร์ mathX ข้างต้น และคณิตศาสตร์คณิตศาสตร์ด้านล่าง โทรออกได้ที่ 40, 50, 60 นัดพร้อมเบี้ยประกัน 7, 4, 3 ตามลำดับ การรวมกันของเหล่านี้จะสร้างเส้นโค้ง PnL ต่อไปนี้ เส้นสีแดงหมายถึง spread PnL นี้ การผสมผสานเป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับทั้งตัวเลือกการโทรและการวางซึ่งแตกต่างจากกลยุทธ์การแพร่กระจาย Straddle: ตัวเลือกการโทรแบบยาวตัวเลือกการวางแบบยาวในราคาตีเดียวกัน นี่คือการดำเนินการโดยผู้ประกอบการหากมูลค่าทรัพย์สินอ้างอิงมีความผันผวนมาก พิจารณาการโทรที่มีราคาสูงถึง 5 แบบและราคานัดหยุดงาน 50 และมีราคาประท้วงพิเศษ 4 และ 50 ราคา การรวมกันของเหล่านี้จะสร้างเส้นโค้ง PnL ต่อไปนี้ เส้นสีเขียวแสดงถึงการแพร่กระจาย PnL งัดง่าห่า: ตัวเลือกการโทรแบบยาวพร้อมราคาการตีราคาสูงตัวเลือกการขายแบบ Long Put ด้วยราคาตีราคาต่ำ แรงจูงใจในการใช้กลยุทธ์นี้เหมือนกับการตั้งครรภ์ อย่างไรก็ตามเหล่านี้ถูกกว่าที่จะใช้ พิจารณาการโทรที่มีราคาสูงถึง 3 แบบและราคานัดหยุดงาน 60 นัดและมีราคาสูงถึง 3 ราคาและราคานัดหยุดงาน 40 นัด การรวมกันของเหล่านี้จะสร้างเส้นโค้ง PnL ต่อไปนี้ เส้นสีเขียวแสดงถึงการแพร่กระจาย PnL สามารถใช้ตัวเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยงคาดการณ์ตลาดและสร้างเส้นโค้ง PnL ชนิดต่างๆได้ ยุทธศาสตร์ที่ใช้บ่อยที่สุดคือยุทธศาสตร์การแพร่กระจายและผสมผสาน บางกลยุทธ์การแพร่กระจายที่เรากล่าวถึงคือ Bull Call, Bear Call, Bear put, Bull put, Butterly และ Combination Straddles, strangles 616 Views middot ดูการลงคะแนนใหม่ไม่ได้สำหรับการสืบพันธุ์นอกเหนือจากการซื้อตัวเลือกการโทรแบบเปลือยเปล่าคุณยังสามารถมีส่วนร่วมในการโทรแบบครอบคลุมหรือกลยุทธ์การซื้อ - ในกลยุทธ์นี้คุณจะซื้อสินทรัพย์ทันทีและพร้อมกันเขียน (หรือขาย) ตัวเลือกการโทรบนเนื้อหาเดียวกันเหล่านั้น ปริมาณสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของควรเท่ากับจำนวนสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้ตัวเลือกการโทร (หรือเป็นเจ้าของ) สินทรัพย์เฉพาะ (เช่นหุ้น) พร้อมกันการซื้อตัวเลือกการขายสำหรับจำนวนหุ้นที่เท่ากัน 3. Bull Call Spread ในกลยุทธ์การแพร่กระจายหุ้นของ bull call นักลงทุนจะ พร้อมซื้อตัวเลือกการโทรที่ราคาการประท้วงที่เฉพาะเจาะจงและขายจำนวนการโทรเท่ากันในราคาที่สูงขึ้น ตัวเลือกการโทรทั้งสองจะมีเดือนหมดอายุและสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน 4 Bear Put Spread หมีวางกลยุทธ์เป็นรูปแบบของการแพร่กระจายในแนวตั้งอื่น ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะซื้อตัวเลือกการขายเป็นราคาการประท้วงที่เฉพาะเจาะจงและขายจำนวนเท่ากันในราคาที่ต่ำลง 5. ปกปองกันยุทธศาสตรการปกปองปกปองกันโดยการซื้อตัวเลือกการขายแบบไมเอาตัวเงินและเขียนตัวเลือกการเรียกเก็บเงินที่ไมใชเงินสดพรอมกันสําหรับสินทรัพยอางอิงเดียวกัน (เชนหุน) 6. Straddle Long กลยุทธ์การเลือกครีบที่ยาวนานคือเมื่อนักลงทุนซื้อทั้งการโทรและเลือกด้วยราคาการตีราคาเดียวกันสินทรัพย์อ้างอิงและวันหมดอายุพร้อม ๆ กัน 7. Long Strangle ในรูปแบบตัวเลือกการบีบคอยาวนักลงทุนจะซื้อการโทรและเลือกตัวเลือกที่มีระยะเวลาครบกำหนดและสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน แต่มีราคาการตีราคาที่แตกต่างกัน ราคาการทับซ้อนกันโดยทั่วไปจะต่ำกว่าราคาการประท้วงของตัวเลือกการโทรและตัวเลือกทั้งสองจะหมดไป 8. Butterfly Spread กลยุทธ์ทั้งหมดจนถึงจุดนี้จำเป็นต้องมีการรวมกันของสองตำแหน่งหรือสัญญาต่างกัน ในกลยุทธ์ตัวเลือกการแพร่กระจายของผีเสื้อผู้ลงทุนจะรวมทั้งกลยุทธ์การแพร่กระจายวัวและกลยุทธ์การแพร่กระจายหมีและใช้ราคาตีราคาอื่น ๆ สามราคา กลยุทธ์น่าสนใจยิ่งกว่าคือเครื่องตัดเหล็ก ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนพร้อมกันในฐานะยาวและสั้นในสองกลยุทธ์ที่แตกต่างกันรัดคอ 10. Iron Butterfly กลยุทธ์ทางเลือกสุดท้ายที่เราจะสาธิตให้เห็นคือผีเสื้อเหล็ก ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะรวมทั้งคราดยาวหรือสั้นกับการซื้อพร้อมกันหรือการขายของการบีบคอ 320 Views middot ดูคำคมไม่ได้สำหรับการสืบพันธุ์ท็อป 4 กลยุทธ์ทางเลือกสำหรับผู้เริ่มต้นตัวเลือกคือเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับการซื้อขายตำแหน่งและการบริหารความเสี่ยง แต่การหากลยุทธ์ที่เหมาะสมเป็นกุญแจสำคัญในการใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อประโยชน์ของคุณ ผู้เริ่มต้นมีหลายทางเลือกเมื่อเลือกกลยุทธ์ แต่ก่อนอื่นคุณควรเข้าใจว่าตัวเลือกมีอะไรบ้างและวิธีการทำงาน ทางเลือกให้สิทธิแก่ผู้ถือครองสิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุในหรือก่อนวันหมดอายุ มีสองประเภทของตัวเลือก: สายซึ่งจะช่วยให้ผู้ถือสิทธิ์ในการซื้อตัวเลือกและใส่ซึ่งจะช่วยให้ผู้ถือสิทธิในการขายตัวเลือก การโทรเป็นเงินเมื่อราคานัดหยุดงาน (ราคาที่สัญญาสามารถใช้สิทธิได้) น้อยกว่าราคาอ้างอิง ณ ราคาเมื่อราคานัดหยุดงานเท่ากับราคาของหุ้นอ้างอิงและราคาเสนอขายที่ต่ำกว่าราคาตลาด เงินเมื่อราคาการตีราคาสูงกว่าราคาอ้างอิง สิ่งที่ตรงกันข้ามเป็นจริงสำหรับการวาง เมื่อคุณซื้อตัวเลือกระดับการสูญเสียของคุณจะ จำกัด อยู่ที่ราคา optionrsquos หรือ premium เมื่อคุณขายตัวเลือกเปลือยเปล่าความเสี่ยงของการสูญเสียเป็นไปตามทฤษฎีไม่ จำกัด สามารถใช้ตัวเลือกเพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่เริ่มต้นการเล่นตามทิศทางหรือในกรณีของกลยุทธ์การแพร่กระจายบางอย่างพยายามคาดการณ์ทิศทางความผันผวน ตัวเลือกช่วยให้คุณสามารถระบุความเสี่ยงที่แน่นอนในตำแหน่งได้ ความเสี่ยงขึ้นอยู่กับการเลือกตีค่าความผันผวนและเวลา ไม่ว่าพวกเขาจะใช้กลยุทธ์ใดตัวเลือกใหม่ที่ผู้ค้าต้องให้ความสำคัญกับการใช้กลยุทธ์ในการยกระดับเควินคุกผู้สอนตัวเลือกที่ ONN TV กล่าว ความคิดที่เป็นระบบและความน่าจะเป็นใจจ่ายออกไปอย่างมากในระยะยาวเขากล่าวว่าแทนที่จะซื้อตัวเลือกที่ออกจากเงินเพียงเพราะราคาถูกผู้ค้ารายใหม่ควรมองไปที่ตัวเลือกที่ใกล้ชิดกับเงินมากขึ้น กระจายที่มีความเป็นไปได้สูงที่จะประสบความสำเร็จ เขาให้ตัวอย่างนี้: ถ้าคุณรั้นกับทองคำและต้องการใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน GLD ซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 111.00 แทนที่จะใช้จ่าย 45 เซนต์ในวันที่ 125 มิถุนายนโทรหาบ้านคุณมีโอกาสมากขึ้น ของการทำกำไรโดยการซื้อสายการโทรเดือนมิถุนายน 110111 จำนวน 55 เปอร์เซ็นต์ การเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมในการใช้งานขึ้นอยู่กับความคิดเห็นของตลาดและเป้าหมายของคุณคืออะไร (หรือที่เรียกว่า buy-write) คุณมีฐานะยาวในสินทรัพย์อ้างอิงและขายสายการลงทุนกับสินทรัพย์อ้างอิงดังกล่าว ความเห็นของตลาดของคุณจะเป็นกลางเพื่อรั้นสินทรัพย์หลัก เกี่ยวกับความเสี่ยงเทียบกับรางวัลหน้ากำไรสูงสุดของคุณจะถูก จำกัด และการสูญเสียสูงสุดของคุณเป็นรูปธรรม ถ้าความผันผวนเพิ่มขึ้นจะมีผลเสียและถ้ามันลดลงก็มีผลในเชิงบวก เมื่อพื้นฐานที่เคลื่อนที่ไปกับคุณการโทรสั้น ๆ จะชดเชยการสูญเสียของคุณบางส่วน ผู้ค้ามักจะใช้กลยุทธ์นี้เพื่อพยายามให้สอดคล้องกับผลตอบแทนของตลาดโดยรวมที่มีความผันผวนลดลง บทความที่เกี่ยวข้อง